PieVaults:收益最大化,风险最小化

不得不说,我们社区出现的最令人兴奋的产品便是 PieVault

PieVaults:收益最大化,风险最小化

原文标题:PieVaults: Maximise Yield, Minimise Risk.

原文链接:https://medium.com/piedao/pievaults-maximise-yield-minimise-risk-48e2fc114309

作者:Will Brealey

译者:DRD

校对:Typto

字数:1161

翻译机构:DAOSquare


不得不说,我们社区出现的最令人兴奋的产品便是 PieVault。

PieVaults 首先是一个生态系统,他是 PieDAO 的一个独特的组成部分。PieDAO 通过多重方式整合了多样化的高流动性收益策略。

今天的文章将针对什么是 PieVault,它是如何工作的,以及它的重要意义进行一系列阐释。

PieVaults是什么?

就像普通的 Pie 一样,PieVault 是经过精心打造的多元化资产篮子,是一种可以随时赎回的基础代币。

然而,PieVault的意义远不止传统意义上的分散多元化投资。

在DeFi生态系统中,每个资产都被有效地使用。通过这种设计,资产持有者获得了多元化的好处的同时,还不会错过获得流动性收益的机会。

PieVault是如何产生被动收益的?

PieVault是采用多种流动性收益策略的多样化资产篮子。Vault 库里的每个资产都有自己的策略。甚至可以是同源发债(例如: 用 xSUSHI 为 SUSHI 流动性来获得收益),也可以是通过 Aave 或 Cream 等方式借出,或者采用其他多种流动性策略。

这些策略的生产力直接为 PieVault 代币增值,代币的价格的升值,反映了潜在的增长。

什么是收益反弹?

PieVaults 通过在不同策略之间的切换来实现收益率最大化,在尽可能的范围内保持每种基础资产的最高收益率。

从一种投资策略转向另一种投资策略的过程被称为收益反弹,这使得持有者总是能从最高收益率的产品中获益,而不必主动选择。

PieVault 与以前的 Pie 有何不同?

到目前为止,Pie 已经使用 Balance 启动自动做市商 (AMMs)。随着价格的变动,AMM 保持固定的配股方案。这对于自动维持一个固定的资产分配来说是很好的,但这意味着资金池中需要不断地出售受欢迎的资产,购买有潜力的资产。基于 AMM 的指数也可能容易受到“枯竭事件”的影响,即如果一项资产在没有干预的情况下变得一文不值,资金池还是会继续购买它,直到整个资金池被耗尽。

PieVaults 不是 AMMs,它们是 PieDAO 独有的新设计。这使他们更安全,没有 AMM 风险,并积极探索资产收益的无限可能性。

为什么 PieVault 是更好的抵押品来源?

PieVault 受益于更安全的架构,并避免 AMM 风险。再加上更一致的基础资产构成,这意味着 PieVault 是一个很好的抵押品来源。这是未来通往杠杆类 Pie 产品的重要一步。关于这方面的更多内容将在以后的文章中介绍。

如何再平衡?

如前所述,PieVault 代币完全由基础资产产生。然而,与 AMMs 不断进行再平衡不同,PieVault 的再平衡是在链上进行的。正因为如此,PieVault 并不是固定的分配指数,它始终保持一个设定的投资权重。相反,它们的分配可以随着时间的推移而灵活变化,通过运作资产持有者的资产,而享受全部利益。

Meta-Governance 是什么?

PieVault 不只是提供被动收益,它们还开启了一个开创性的功能,对整个 DeFi 生态系统有重大影响。

PieVault 中的基础资产被委托给 DAO,允许 DOUGH 代币持有者参与其他 DeFi 协议的治理。

因为用户只需要持有一个代币,并且通过 Snapshot 轻松地进行投票,所以 Meta 元治理使得每个人都可以轻松地参与 DeFi 治理。

我们社区的目标是在更广泛的 DeFi 生态中大规模地提高治理参与度,让更多的用户能够表达自己的声音。

PieVault 如何节省用户的Gas?

PieVault 需要在策略之间来回切换,但用户所要做的只是被动持有代币,并从这些主动策略中受益。

根据所采用的策略,如果不使用 PieVault 会导致一个非常高的 gas 费,吞噬你的收益。

PieVault 用户可以受益于社区 Oven,能够铸造几乎无 gas 的 PieVault。

YPIE 是什么?

YPIE 是首个 PieVault,充分诠释了 Yearn Finance 生态系统。

它包含 YFI、SUSHI、KP3R、AKRO 和 PICKLE,为每个基础资产制定唯一的策略。

从近日开始,它将有可能获得额外的奖励,为YPIE / ETH Uniswap池提供流动性,在接下来的三周内可获得60000 DOUGH。

还会有什么其他的 PieVaults 吗?

社区已经设计和开发新的 PieVaults 了,同时,我们的论坛正在讨论两个新的设计。

首先讨论的是 YASS,这是一种 DeFi 蓝筹股产品,将积极与 YFI、AAVE、SUSHI 和 SNX 合作。

第二种是收益曲线稳定币 PieVault,它将自动复合收益率,为投资者提供指数增长的回报和令人印象深刻的年化收益率。

我怎么才能得到 YPIE?

您可以使用基础资产或 ETH 来制造自己的 Pie,或使用社区 Oven 来制造几乎无 gas 的 Pie。

也可以通过 PieDAO 交易所直接购买,该交易所帮助你在去中心化的交易所(包括Balancer、Sushiswap和Uniswap)中找到最优的价格。

对YPIE有流动性激励吗?

是的!对Uniswap有限合伙人的奖励将于近日开始。你也可以在Sushiswap获得SUSHI,因为YPIE已经成为Onsen菜单的一部分。

PieVault将如何发展?

我们目前只是触及了PieVault所开启的无限可能性的表面。未来的PieVault将采用更先进的投资策略,并将与现有的策略相兼容,例如,多样化的Yearn资产篮子。

社区还在继续发展,围绕着潜在的设计和可能性已经进行了大量的讨论。

现有的AMM Poe 会升级到PieVault吗?

就像在PieDAO,一切都是由社区来决定的。目前有一个论坛提议讨论升级我们蓝筹股DEFI Pie DEFI+L的一个子部分,以形成一个YASS Pie,如果通过,将是DEFI+L PieVault的第一步。

我们的USD++和BTC++ AMM Pie将是值得进行PieVault升级的候选项目,能够利用大量的美元稳定币和BTC组建投资策略,并在两者之间切换。

结论

这篇文章就到这里。如果你有更多关于PieVault或DAO的问题,为什么不去我们的社区?我们很想见你!

不要忘记盯着YPIE,并保持关注我们即将到来的投票和讨论!

PieDAO是一个去中心化组织,致力于为任何通过Pie协议连接在一起的互联网人带来市场和经济双动力。公共社区中的任何人都可以通过完成奖励、提出功能请求或提议新Pie来支持这些努力。DOUGH代币持有者是DAO的决策者,管理哪些提议被接受。如果你想了解更多关于PieDAO的信息: